Восемь месяцев 2022 года продемонстрировали высокую чувствительность рынков коксохимии и газов к стоимости энергоносителей. При этом в различных сегментах была отмечена определенная разнонаправленность: рост дефицита удобрений и падение спроса на ароматические углеводороды. В сегодняшней рубрике мы подробно анализируем ситуацию на мировом и российском рынках коксохимии и газов.
Сульфат аммония
В первом полугодии мировые цены на азотные удобрения достигали рекордных отметок за счет высокого спроса и сбоя в цепочке поставок. Сбой возник в том числе в результате действия квоты на экспорт в Китае. Пик цен на сульфат аммония пришелся на начало апреля, достигнув уровня 489 $/т FOB Baltic, на 196% превысив уровень аналогичного периода прошлого года. Рост цен на азотные удобрения был вызван резким удорожанием стоимости природного газа в Европе; нерентабельность производства привела к сокращению мощностей и остановке заводов. В июне цены заметно скорректировались в сторону снижения (в среднем на 18%) и вышли на плато. К концу августа участники европейского рынка удобрений продемонстрировали заметное беспокойство по поводу дальнейшего дефицита продукции из-за стремительно растущей цены на природный газ: к тому моменту стоимость перешла отметку в 3000 $ за тысячу кубометров. В августе о закрытии заводов и снижении производства заявили крупнейшие компании из Норвегии, Германии, Польши, Литвы, Франции, Великобритании и Венгрии. В то же время образовавшийся дефицит в Европе открывает экспортные возможности для мировых поставщиков удобрений.
Бензол
На рынке ароматических углеводородов в Европе с января наблюдался нестабильный тренд. Стоимость бензола колебалась из-за волатильности на нефтяном рынке и роста цен на энергоносители. Влияние на стоимость продукции оказывали как плановые ремонтные работы на предприятиях, так и спад активности на рынках дальнейшего передела продукта — стирола — из-за возникшего дефицита основных материалов в строительной и автомобильных отраслях. В течение шести месяцев контрактная цена бензола колебалась в достаточно широком диапазоне 1096–1872 $/т CIF ARA. В августе стоимость бензола упала на 741 $/т — до 1131 $/т. Причиной послужило снижение нефтяных цен, а также неопределенные перспективы спроса со стороны конечных потребителей из-за слабой покупательской активности. В сентябре давление негативного тренда сохранится, учитывая падение цен на спотовом рынке ниже уровня 1000 $/т CIF.
Каменноугольная смола, пек, алюминий
В сегменте углеводородов произошло значительное удорожание продуктов, что стало отражением напряженности на рынке в первом полугодии. Наибольший рост цен наблюдался в европейском регионе, где цена каменноугольной смолы подорожала с 568 $/т в первом квартале до 783 $/т во втором. Цена на пек выросла с 1051 до 1401 $/т. Выпавшие объемы импорта из стран СНГ в Европу компенсировать в полной мере не удалось: поставки из Бразилии, Турции и Китая лишь смягчили образовавшийся дефицит сырья на рынке.
Переговоры о поставках на третий квартал продемонстрировали ослабление повышательного тренда по двум ключевым причинам: остановки предприятий по производству алюминия из-за удорожания энергоносителей и падения спроса на сырье в Европе. Текущий уровень квартальных цен на пек обсуждается в диапазоне 1300–1400 $/т.
Котировки алюминия на Лондонской бирже опустились ниже январского уровня — до 2452 $/т. Начиная с июня ситуация нормализовалась, и рынок достиг ценового равновесия. В этот период произошло перераспределение объемов производства алюминия: снижение в Европе и США и рост в Китае. Восстановление в Китае происходит на фоне послабления ковидных ограничений, тогда как в Европе и США выпуск продукции сокращается из-за высоких цен на энергоносители. Учитывая энергоемкий характер процесса плавки алюминия, текущие рыночные условия и сокращение маржинальности становятся критическими для многих производителей. В первом полугодии производство первичного алюминия в Западной Европе сократилось на 11,5% — до 1,5 млн т.
Нефть
В первом полугодии ситуация с мировыми ценами на нефть развивалась стремительно и неоднородно: резкий взлет до 128 $ за баррель и затем такой же стремительный откат. Изменение исторически устоявшихся торговых потоков — с европейских на восточные и азиатские в условиях ограниченных возможностей наращивания добычи — вызывало беспорядочные колебания цен на протяжении всего периода. Уже в июле цены приостановили рост и опустились ниже уровня 100 $ за баррель. Несмотря на восстановление до 110 $ за баррель к концу месяца, в августе уровень цен оставался на уровне 100 $ за баррель. Инвесторы главным образом опасаются снижения спроса на фоне прогнозируемой глобальной рецессии и ужесточения денежно-кредитной политики. Потенциальный дефицит сырья и возможное сокращение добычи странами ОПЕК может стать сдерживающим фактором дальнейшего падения цен.
Трансформации торговых потоков подвергся и рынок технического углерода. На смену российскому продукту, который закрывал потребности в Европе на 32%, пришел китайский аналог. Только за три месяца объем поставок из Китая увеличился с 400 до 11 000 т. Помимо Китая поставки техуглерода в Европу нарастили Египет, ЮАР, Индия, Саудовская Аравия и Иран.
Ваш звонок очень важен для нас
13 ноября 2024
Сервис по страхованию клиентов НЛМК
25 апреля 2024
Группа НЛМК выполнила все цели экологической Стратегии 2023
25 апреля 2024
НЛМК выступил партнером турнира УНИКМА среди кровельщиков
25 апреля 2024